港股异动 AI应用方向早盘走高 金山云涨超12% 创新奇智涨超11%

　　消息面上，7月11日晚，月之暗面Kimi发布了MoE架构基础模型K2并宣布开源，K2总参数达到万亿级别，在自主编程、工具调用及数学推理等领域，具备更强代码和通用Agent任务能力的K2超越全球其他开源模型，在海外技术社区引发热烈讨论；7月17日宣布Kimi Playground正式上线。英伟达创始人兼CEO黄仁勋近日表示，中国市场至关重要，培养了全球50%的AI人才；中国在模型层和应用层的发展非常迅速，像DeepSeek、阿里巴巴、Kimi这些公司都做得非常出色。

　　天风证券指出，后续伴随着DeepSeek R2/V4等以及包括Agent、多模态方面相关进展，仍然看好AI行业以及围绕AIDC产业链的持续高景气。整体上积极看好25年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年。中美AI均进展不断，同时推理端持续推进。建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会。中信证券认为，H20解禁有望提振头部厂商CAPEX投入节奏，叠加从模型迭代到应用爆发的多重催化，下半年AI主线具备充分投资机遇。