A股收评：三大指数齐涨，酒类、半导体板块大涨

　　 盘面概述：

　　 三大指数集体上涨，沪指全天基本在3200点上方窄幅整理，收盘微涨0.02%，深成指、创业板指分别涨0.67%、0.68%。两市个股多数下跌，板块走势分化，多地继续优化防疫措施，以酒类为首的消费板块表现突出，而昨日出现涨停潮的央企改革概念股多数以下跌为主。具体来看，旅游、酒类、食品等消费板块冲高回落，但涨幅依旧靠前，五粮液、海天味业涨约4%；全国快递日均业务量迅速重回3亿件以上，仓储物流板块大涨，圆通速递涨超4%；资金青睐半导体股，相关个股普遍大涨，北方华创涨6%。央企改革概念回落，与之相关的电信运营、基建等板块跌幅靠前，新冠药、新冠检测等医药类题材大跌。

　　 观点：

　　 预计2023年A股逐步走出阴霾，底部反转可期。从信用周期到盈利周期，A股归母净利润从2022年三季度逐步回升，预计未来将会逐季改善，业绩复苏趋势明确；随着CPI-PPI剪刀差回正、PPI见底，利润分配将逐步从上游的资源能源类行业向下游消费、制造业转移，有利于多数A股上市公司业绩复苏。沪深300风险溢价水平接近6%，达到一倍标准差，下跌空间有限，反弹空间巨大。

　　 在行业配置方面，东方证券建议重点围绕政策和复苏展开，2023年资本市场会有一条主线聚焦经济新动能的发展和一条支线反映经济旧动能的复苏。A股市场重点配置三条主线：制造强国以机械、电力设备和电子板块为主，数字经济以计算机和传媒板块为主，战略性配置以军工、医药和电力板块为主；支线配置方面，关注经济旧动能的支柱地产以及地产链，以及旅游出行板块和大消费板块。