港股概念追踪DeepEP向公众开放促芯片需求大增 国产替代受益本土AI浪潮

　　DeepSeek计划提前发布其新一代AI模型R2。该公司最初计划在5月推出，但目前正在努力尽快推出。DeepSeek表示，新模型将在编程能力和多语言推理方面有所提升。

　　多家互联网巨头对同款H20芯片的订单激增。

　　与此同时，中国医疗保健、教育等领域规模较小的企业也开始采购备有DeepSeek人工智能模型和英伟达H20芯片的服务器。

　　在这之前，只有财力较雄厚的金融和电信领域企业会采购人工智能计算系统。

　　市场调查机构CounterPoint Research报告指出，受AI需求激增推动，2024年全球半导体收入预估达到6210亿美元，同比增长19%。国泰君安研究认为，AI竞赛加剧，产业加速发展，而芯片制造目前是中国AI产业主要瓶颈，有望随着产业链成熟逐步突破。

　　国信证券认为，通过与DeepSeek等国产大模型的适配，国内全功能GPU对复杂AI任务的支持能力将得到验证和优化，有助于国内AI全产业链发展，继续推荐相关半导体公司中芯国际等。

　　国产芯片产业链相关港股：

　　华虹半导体：据华虹招股书，自科创板上市之日起三年内，华力微将注入华虹体内，建议关注后续进展。

　　中芯国际：公司产能利用率已于1Q23阶段性见底，3Q24达到90.4%，供需状况持续好转。AI拉动先进制程代工需求，中芯国际作为大陆代工龙头有望充分受益。需求端，由于先进制程可以同时带来更快的处理速度和更好的功耗，AI时代云端算力芯片和终端SoC对先进制程的需求持续提升。供给端，根据TrendForce，中芯国际于2021年开发出N+1，于2022年开发出N+2制程，是大陆少有能够量产先进制程的企业，公司在大陆先进制程具有较高的议价能力，机构判断未来本土算力芯片需求有望受益于国产替代而提升，中芯国际有望充分受益于本土AI浪潮。