聚焦
智通港股解盘 大漂亮法案引发连锁反应 新股持续受到追捧
摩根大通分析师在 6 月 23 日至 24 日对老铺黄金新加坡滨海湾金沙店进行实地调研后,发现其表现超预期。具体来说,新加坡滨海湾金沙店人流络绎不绝、转化率高达 95%以上、每小时成交 4-10 张订单、消费者画像契合品牌定位,同时店铺整体服务和陈列水准与内地一线城市旗舰店无异。有机构预测老铺黄金新加坡首店坪效有望超过中国澳门威尼斯人,成为门店体系内头部之一。海外成长的逻辑打开,今天大涨近 15%。
今天刚上市的云知声也大涨,公司是港股 AGI 第一股,专注于在中国销售用于日常生活及医疗相关应用场景的对话式 AI 产品及解决方案。于 2023 年,公司推出了山海大模型,2024 年,按收入计,公司在中国日常生活 AI 解决方案排名第三,在医疗 AI 解决方案排名第四。有产品有业绩,2022-2024 年营收复合增长率为 25%,高于同期中国市场 18.7% 的平均增速。今天大涨超 44%。
除了新股,还有一些资金在炒所谓的“保通”,如友宝在线),如果要保住明哥不退通,需要市值维持在一定水平。当然也有认为今年赢利有望转正。今天大涨近 54%。类似的还有汽车街涨超 12%。
马斯克旗下脑机接口公司 Neuralink 发布了一段长达一小时的,展示了他们最新的研究成果及产品发展方向。 Neuralink 公布了未来计划,2028 年:每个植入物达到超过 25000 个通道,拥有多个植入物,能存取大脑的任何部分,治疗精神疾病、疼痛、失调,并与 AI 整合。如果能实现,那么将是对人类的巨大贡献。相关个股南京熊猫电子涨 6%。香港财政司司长陈茂波表示,稳定币有望为资本市场带来变革,将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景。为推进 RWA 技术标准化进程,7 月 3 日在深圳市召开 RWA 标准体系建设研讨会。弘业期货再涨超 13%,市场在挖掘 RWA 的交易场景,交易平台类个股新火科技控股大涨超 31%。
持续性较好的是军工,最新催化,俄罗斯媒体和外媒接连爆料:伊朗正与中国谈判采购 40 架歼-10C 战斗机,并洽谈引进红旗-16 防空导弹系统。更引人注目的是,中国驻巴基斯坦大使馆文化参赞张和清证实,伊朗正全面放弃美国 GPS,转而采用中国北斗导航系统。军工股中航科公、中船防务均稳步上扬。
近日,光伏玻璃企业业聚集讨论当前供需矛盾,目前玻璃“内卷式”竞争带来的伤害逐渐增在需求减弱的背景下,供应端过剩量日益增多,为避免企业之间竞争加剧使得市场恶大,性循环,多数玻璃企业计划 7 月开始减产改善供应端,减产规模预计将达到 30%。此外部分玻璃企业堵口计划开始增多,预计后续国内光伏玻璃供应量将快速下滑,国内供需失衡的状况将获得改善,预计 7 月国内玻璃产量将下降至 45GW 左右。
光伏反内卷问题已经提了很久,一直没有行动,这次如果头部企业确实能执行减产 30%,将会使市场供给减少,有助于光伏玻璃价格回升,对整个行业的回暖起到关键作用。另外,美国大漂亮法案的预期通过对光伏也构成利好。主要品种有福莱特玻璃、信义光能;上游还有硅料的协鑫科技。
东岳集团:制冷剂进入需求旺季 盈利能力大幅提升
6-8 月下游空调行业排产维持同比增长态势,需求旺盛,为制冷剂价格提供支撑,2025 年以来制冷剂价格稳步上行。公司公布东岳硅材 2025 年第一季度业绩,收入约 12.02 亿元,归属于东岳硅材股东的净利润为 3681.9 万元。
点评:制冷剂进入需求旺季,涨价确定性强。公司自身优势凸显,作为氟硅行业龙头有望充分受益。东岳集团为我国 R22 与 R32 生产能力与配额量的龙头企业,公司拥有约 22 万吨 R22 产能,约 6 万吨 R32 产能。配额方面,根据生态环境部,2025 年公司拥有 4.39 万吨 R22 配额,约占总配额的 29.46%,为国内最大配额;拥有 5.63 万吨 R32 配额,约占总配额的 20.09%,仅次于巨化股份配额占比;公司合计拥有 12.99 万吨二代、三代制冷剂生产配额,总配额量位于国内前列。R22 价格有望大幅上涨。东岳集团是二代制冷剂行业龙一,拥有大量 R22 配额,有望充分享受涨价红利。公司为全球最大 PTFE 材料供应商,成为人形机器人赛道的关键材料。公司的 R22/R142b 产能大部分用于含氟高分子原料,国内需求量较大,或将中长期支撑非制冷领域用途的价格。随着制冷剂售价在供需紧平衡状态下的不断上升,公司制冷剂产品的毛利润与净利润持续增厚。制冷剂处于长期景气周期,公司作为氟硅行业龙头有望充分受益。