智通港股解盘 美股走稳需要过两关 中兴通讯明日解除禁令

　　梅赛德斯-奔驰计划为全球市场开发智能驾驶汽车，并将配备禾赛科技的激光雷达传感器。这将是首次有外国汽车制造商首次将中国制造的激光雷达技术应用于全球销售车型。受此刺激，美股禾赛科技周二在美股市场暴涨50.41%。港股这边对标的是速腾聚创，公司在比亚迪中高阶方案所搭载的激光雷达供应占比将达到8成，截至2024年11月29日，速腾聚创已成功获得28家汽车整车厂及一级供应商的92款车型的量产定点订单。今天跳空涨超5%。后续催化主要看业绩。

　　国家医保局今天发布

　　今天证券类的中国银河、中金公司盘中均出现脉冲上攻，但尾市均有所回落，其它证券股基本没什么动作，说明炒的是自身合并消息。是不是消息已经临近了?

　　美股之所以不敢发力，还需要过几关，1、美国劳工统计局今晚将公布的美国2月CPI数据，由于基数效应的影响，至少在2月，美国CPI增速可能不会进一步大幅攀升。多数业内机构几乎都对0.3%的增速预测达成了共识。这个数据很关键，如果低于0.3%，那么对于美联储降息就有了期待，但如果比这个高，那就只能期待特朗普“收回”一些最具破坏性的经济政策才有戏。从市场反馈看，似乎倾向于炒高通胀，金属类普遍走势都不错，如五矿资源、中国铝业、中国宏桥等。

　　2、美国政府的资金将于2025年3月15日停止供给，若新的拨款法案未获通过，美国政府将面临停摆风险。若美国政府停摆，短期内美国经济波动风险将增加，黄金表现将优于美股和美债。黄金股持续表现，如中国黄金国际、招金矿业、紫金矿业等。

　　3月13日，由杭州市经信局、杭州市数据资源局指导，浙江算力科技主办的“云智聚能，共筑AI产业新未来——人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行。根据议程，大会将正式发布杭州市算力资源调度服务平台，举行算力生态共同体签约仪式，举办浙江算力与海光信息战略合作签约仪式等。近年来，云计算加速从互联网向各行业渗透，科技巨头纷纷加码。此前阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。腾讯粤港澳大湾区算力中心项目总投资50亿元，一期项目具备20万台服务器的承载能力，预计2026年6月建成投产。运营商也加快算力中心等投资布局，中国电信临港信息园区二期项目拟投资250亿元，未来将打造超级算力中心，支持万亿参数大模型训练。中国联通京津冀数字科技产业园土建工程项目于2月正式启动建设。

　　大型数据中心的建设需强制配备柴油发电机作为备用电源。据国泰君安测算，2025年国内数据中心柴油发电机市场规模达91亿元，2028年增至181亿元，年复合增长率26%。

　　港股市场主要品种：潍柴动力、重庆机电。

　　联邦制药:注射用头孢曲松钠通过一致性评价 营收高速增长

　　公司全资附属公司珠海联邦制药股份有限公司中山分公司申报的注射用头孢曲松钠经中国国家药品监督管理局审批，通过仿制药质量和疗效一致性评价。

　　点评：本次获批将进一步有助于公司巩固于抗感染领域的优势地位。前抗生素上游景气度高位运行，联邦制药作为龙头，主业受益表现良好;同时，以胰岛素为锚公司十余年来深耕内分泌领域，GLP-1梯队完善，自研创新三靶UBT251进展领先且拥有全球权益，值得重点关注;动保三大基地投产在即有望释放产能压力，从畜类到宠物，动保业务有望成为中短期第二增长动能。另一方面，公司于2023年推出股权激励计划，共计授予1209.69万股股份，占总股本0.67%，有望进一步提升集团凝聚力。此外，公司动保业务近年来涨势迅猛，2020-2023年CAGR高达75%。核心产品主要是兽)抗生素制剂，为公司主业的优势延伸。今年底至明年三大动保新基地释放在即，有望缓解供给瓶颈，合计产值达50亿以上。现阶段经济动物仍是基本盘，而宠物药是重点发力的板块，营收高速增长，于2024H1首次赶超水产药，叠加目前40余款宠物药在研，宠物药后续有望接力驱动高速增长。整体而言，抗生素上游价格稳定，主业企稳，动保三产能释放在即，公司业绩具向上弹性，GLP-1梯队建设完善，创新三靶具全球权益，进展领先，看好公司发展。