智通港股解盘 美联储6月降息预期增强 风向转变科技崛起

　　6 月 5 日，华为终端官方微博宣布，华为 Pura 80 Pro、华为 Pura 80 Pro+于 10:08 开启预约。约两个半小时后，预约人数超 4 万。华为线下店也发布预售通知，交 100 元订金可优先取机。苹果公司一年一度的全球开发者大会将于 6 月 10 日至 14 日举行，预计会有新的催化，相关个股高伟电子、舜宇光学、瑞声科技均涨幅超 6%。

　　近期反复提到的稀土永磁还在发酵，主要原因是海外稀土价格在大涨，作为反制工具起到了很好的效果，金力永磁今天再度大涨超 12%。

　　“第 27 届上海国际电影节”今日在大麦、淘票票两大平台启动售票，开售一小时出票量即达 37 万张，超过去年的 35.5 万张。其中，92 部影片、600+场次售罄，

　　另外一个阿里概念的高鑫零售也不错，公司也在积极变革，大润发五大营运区变更为四大营运区，即华东区、华南区、华北区与东北区。公司正按计划改造其业务，2026 财年专注于销售规模和绝对毛利。未来就是往山姆会员店的方向走，今天涨超 7%。

　　美国联邦通信委员会太空局批准了 Globalstar 公司扩大其第二代“直连设备”卫星星座的申请，该计划旨在为苹果设备提供网络覆盖服务。中国规划的低轨商业卫星总数达 8 万颗，按照国际卫星规则，需要在 7 年有效期内完成卫星部署。目前 中国在轨商业卫星数量为 492 颗。市场空间巨大。低轨卫星星座加速组网，卫星批量化生产技术成熟，单星成本降至 50 万美元。可回收火箭技术突破推动发射成本大幅降低，单次发射成本或降至 SpaceX 的 1/3。 2025 年，可以预见将是全球卫星发射有史以来最为繁忙的一年，也是我国商业航天进入爆发期的一年。

　　主要品种：上海复旦、南京熊猫电子股份、亚太卫星控股

　　建滔集团：大股东增持释放信心 各项业务改善值得看好

　　6 月 3 日，董事会主席张国荣增持建滔集团15 万股，每股作价 23.0833 港元，总金额约为 346.25 万港元。增持后最新持股数目约为 1604.84 万股，最新持股比例为 1.44%。

　　点评：公司是全球最大覆铜面板生产商，市占率领先，垂直整合产业链强化成本优势。业务横跨化工、电子材料及地产。主业方面：开发高频高速覆铜板，适配 AI 算力服务器、6G 通信及新能源汽车雷达需求；2024 年新增覆铜面板月产能 40 万张、 PCB 月产能 20 万平方英尺，积极抢占东南亚市场。化工业务：年产 80 万吨醋酸项目于 2025 年 2 月投产，项目投产后醋酸总产能达 140 万吨/年，2025 年化工板块产值预计 50 亿元。相对 2024 年 22 亿元大幅提升。惠州基地 45 万吨苯酚丙酮及 24 万吨双酚 A，配套新能源车工程塑料、光伏薄膜需求；地产方面：2024 年明确退出内地住宅开发，加速存量项目去化，聚焦收租物业，减少业绩波动。后续来看，2025 年底，北海绿色新材料产业园一期投产，辐射东南亚市场；AI 材料认证：高频覆铜板客户测试结果若落地，可能触发订单放量。历史股息率优于存款利率，2023 年业绩低谷仍派末期息 0.36 港元。大股东持续增持释放信心。