中信证券：四行业协会发声呼吁芯片国产化 风向

　　中信证券发布研报称，2024年12月3日，中国半导体/汽车工业/互联网/通信企业四大行业协会集体发布

　　中信证券主要观点如下：

　　美国芯片不再安全，四行业协会呼吁加强国产芯片采用，有望起到风向引领作用。

　　2024年12月3日，中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国互联网协会、中国通信企业协会集体发布

　　汽车行业：有望迎来第二轮芯片国产化加速阶段，重点关注计算类、模拟类等低国产化环节。

　　目前计算类、模拟类等低国产化细分赛道有望接力。根据中汽协数据显示，传统燃油车所需汽车芯片数量为600-700颗/辆，电动车所需的汽车芯片数量将提升至1600颗/辆，而智能汽车对芯片的需求量将有望提升至3000颗/辆，未来随着自动驾驶的继续演进，单车价值量还会持续提升。而由于产品要求高、进入门槛高，汽车芯片长期属于国产化相对较慢的细分场景，2021年汽车行业缺芯，工信部发布

　　互联网行业：逐步采用国产芯片，保障信息安全是重点。

　　国产芯片可以在一定程度上避免国外芯片可能存在的安全后门隐患。在涉及国家关键信息基础设施的互联网领域，如金融、能源等行业的网络系统中，使用安全自主可控的国产芯片能够保障数据的保密性、完整性和可用性。技术性能角度，云计算服务需要算力芯片快速处理复杂的分布式计算任务，此外AI计算数据处理量进一步提升对算力芯片的需求，工业和信息化部数据显示，截至2023年底，我国在用数据中心机架总规模超过810万标准机架，算力总规模达230EFLOPS;此外，智能算力规模达到70EFLOPS，增速超70%，累计建成国家级超算中心14个，在用超大型和大型数据中心633个、智算中心60个。因此国产服务器和国产算力在互联网安全方面起到重要作用。虽然当前在CPU、GPU等环节还是高度依赖海外芯片龙头，但国产芯片快速追赶，在纸面性能、计算生态等角度，国产芯片厂商正在逐步打开国产空间，预计在后续的算力建设中持续受益。

　　通信行业：基站芯片已经逐渐实现国产替代，高端交换机芯片、光模块配套光芯片和电芯片未来受益国产加速。

　　中国5G网络覆盖广度深度持续拓展，5G基站持续建设落地。2024年上半年，5G基站总数达391.7万个，比2023年末净增54万个，根据中国电信发布的

　　四大行业协会集体发布

　　下游需求不及预期，国际产业环境变化和贸易摩擦加剧风险，国产化推进不及预期，美国制裁加剧等。