智通港股解盘 全球不确定性风险加大 AI Agent概念

　　美国当选总统唐纳德·特朗普的过渡团队正在草拟一份将被解雇的军官名单，其中可能包括美军参谋长联席会议成员。这将是五角大楼前所未有的一次人事大变动。

　　这个变动直接配套的是DOGE，特朗普已任命特斯拉CEO马斯克来领导一个全新成立的部门—“政府效率部”。该部门旨在通过削减联邦支出来抵消减税的影响。特朗普在

　　汇率层面受到的打击已经开始，美元指数今天最高到了107.08，是一年多以来的高点，背后的原因应该有避险的情绪在，全球愈乱，愈恐慌，美元就越坚挺，这已经是共识。看下近期欧元、英镑都跌得稀里哗啦，人民币也不能幸免，日元也是，11月14日，日元兑美元汇率继续走低，一度跌破156关口，为今年7月以来的最低点。日元持续贬值可能促使日本央行考虑提前加息。韩元也失守1400大关 韩国政府警告或采取稳定市场措施。该采取措施稳一下了，否则这样下去，确实比较危险。

　　暂时没有什么利好能对冲，昨日有税收方面得利好，住房交易税收新政，购买家庭唯一及第二套住房，不超140㎡按1%缴纳契税。这个利好有点用，但不能根本改变地产得低迷市况，今天相关地产股并没有表现。关键也不是针对股市的直接刺激。

　　现在市场没有刺激就很难起来，昨日谈到，刺激消费没有钱也很难，微观层面最明显的是餐饮业，龙头海底捞都很艰难，公司一直在寻找增长曲线，今年以来更是推出涉及烤肉、炸鸡、香锅菜等多个赛道子品牌。如今又看上了烤串。11月13日，海底捞推出的首个烤串品牌火焰官BarBecue已落地无锡，主打手工现穿产品，还提供帮烤、调酒、驻场演出等花式服务。都卷出了新高度，看能不能扛住。

　　看下腾讯的第三季度财报，当季腾讯营收1671.93亿元，同比增长8%。毛利与经营利润分别为888.28亿元和612.74亿元，同比增长16%和19%，连续八季超越营收增速。亮点是游戏超预期，Q3营收518亿，同比+12.6%，增速创3年新高，国内外游戏增速都不错。但广告营收同比+16.6%，略低于预期，其它表现平平，整体还算可以。接下来游戏业务继续值得期待，预期号业务带来不错的增长，今天一度冲高，后面受大盘影响微跌0.4%。接下来回购也要加大力度了。

　　市场已经找不到兴奋点，只要极少数走强。AI Agent近期表现强势，微软、苹果都在狂推AI Agent，智谱也发布了两款重磅AI模型开启AI Agent新纪元，AI Agent的技术浪潮下加速AI的产业化落地。微盟集团已布局十五大Agent产品矩阵。正式推出了面向中小微电商从业者的WIME，能提供从商拍到营销投放全链路的AI提效，已助力不少中小微电商从业者经营提效。今天大涨超14%。

　　近日，晶泰科技宣布与金光集团旗下金光金融集团正式签署战略合作，双方将在多个工业领域展开全面合作，共同推进亚太地区AI与自动化产业的未来革新，为两家公司创造新的营收爆发点。金光集团现已拥有数百家法人公司，是印尼最大的跨国企业之一，投资范围遍及亚洲、北美、欧洲与澳洲等地，在中国也有庞大的产业布局。晶泰科技AI赋能金光集团，将打开东南亚一带蓝海市场，晶泰科技业绩带来新的增长引擎，今天大涨20.78%。其它表现好一点的是AI云业务的金山云再涨超7%，还有昨日个股掘金提到的迈富时、万国数据-SW、新华文轩。

　　吉利汽车：前三季度纯利达同比飙升358% 整合之下未来值得期待

　　公司公布2024年第三季度业绩，第三季度营收首破600亿，实现603.78亿元，同比增长20%，创单季度新高；前三季度，公司营收同比增长36%。三季度股东应占溢利24.55亿元人民币，同比增长92%；前三季度，公司股东应占溢利较去年同期增长358%至130.53亿元。三季度销量达53.4万辆，创下新高，同比增长19%，国内市场新能源渗透率超50%；前三季度，销量同比增长32%达148.97万辆。

　　点评：三季报业绩是相当给力的，无论从盈利还是销量都算不错。另外，11月14日，沃尔沃汽车宣布将其所持领克 30%的股份出售给极氪，交易对价为人民币54亿元。交易对价将以现金支付，交易完成时支付70%，交易完成一年后支付剩余30%及利息。该交易预计将于2025年第一季度完成。这意味着沃尔沃退出，极氪将极氪将持有领克51%股份，实现控股，昨晚美股上市的极氪大涨超12%，极氪和领克这两个本来就是一个品牌，从设计到制造都是一个平台，合并后，领克品牌将被保留，但团队与战略将与极氪实现融合。其中，财务与采购团队将率先完成合并，产品、研发等部门的调整也将在今年年底至明年年初推进。此次整合实际上就是在优化战略，因为之前品牌太多，如吉利、领克、几何、睿蓝、宝腾、沃尔沃、极星、极氪、路特斯、smart、伦敦电动汽车、雷达等十余个品牌，部分品牌存在定位重叠、认识度不高、资源浪费等问题，虽然平铺的结果是产品矩阵丰富，销量还不错，如今年1 至10月零售销量137万辆，排名全国第二，仅次于比亚迪，市场份额达到7.7%，但真正发展好能赚钱的是吉利与极氪两个品牌，期待未来品牌序列完成“化繁为简”，带来更强的竞争力。至于今天的走势下跌了1%，估计是有机构认为股价已经反应了业绩，当长远看，整合之后依旧值得期待。