现在是不是买入多点数智的机会？

　　其境外业务贡献的收入从2021年的2025.6万元增长至2023年的1.23亿元，而截至2024年上半年的收入已达7504.1万元，外业务收入从2021年的2.4%增长至2024年上半年的8%。。这一增长已然成为了多点Dmall的第二增长曲线。

　　进军海外的背后，是发达市场零售企业具有规模大和毛利高的特点，欧美零售企业IT预算占GMV比例最高可达5%，沃尔玛、麦德龙的IT预算占比也在2%左右。

　　10月28号，Dmall OS在胖东来全面成功上线，一夜之间胖东来的门店系统、仓储系统等全部切换。多点不仅与胖东来共创，更与胖东来一起开拓更多的合作客户厂景。

　　在全球化的层面上，根据多点透露的内容，目前在日本、泰国等海外市场已然取得突破，并在不久之后见诸于新闻。刘桂海称，“海外业务，仅仅依靠OS系统就非常大的收入，再加上新AI业务增收空间巨大。”

　　在财务层面，仅以研发支出为例，目前的Dmall OS系统已经具备很高的成熟度，同时标杆企业提供的最佳实践大幅减少了个性化研发成本。多点的研发费用占营收比重从2021年的69%一路降到今年上半年的21%。

　　在市场份额方面，多点Dmall依然保持着领先地位。根据弗若斯特沙利文的数据，按收益计算，公司在中国零售数字化解决方案服务商中拥有13.3%的市场份额，并在亚洲市场中占有10.9%的市场份额，两者均是冠军。

　　数据显示，预计自2024年至2028年期间，中国零售云解决方案行业的市场规模将按26.9%的复合年增长率增长，于2028年达到2.8万亿元；同期，亚洲零售云市场规模将按22.4%的复合年增长率增长，于2028年达到人民币3.9万亿元。

　　零售企业想要数字化，就得首先了解品牌消费者的购买习惯。多点与市面上众多的电商平台不一样的是，多点自身带有的实体零售基因，决定了多点所提供的数字化转型方案也会不一样。

　　一家客户囊括了胖东来、永辉、711、罗森、丹尼斯及麦德龙、SM等全球400余家客户，且从与NEC、西门子、SAP、Oracle中的拼[*]中获得胜利，且站上赢利高速公路上的SaaS企业，是不是仅仅有53亿港元的估值？这就是多点给予市场的一个新命题。