智通港股解盘 创新药利好此起彼伏 折叠屏引爆消费电子

　　美国总统特朗普当地时间7月2日表示，美国已经与越南达成贸易协议。越南所有对美出口商品将面临至少20%关税，并对美国“完全开放市场”。这个消息落地，实际上比预期要好，大多数中国出口商可能会继续在越南运营。因为在企业看来，最终关税税率水平在可控范围内。如申洲国际这类深耕越南的涨2.44%。但还有一个附加条件，那就是经过越南出口到美国的商品将会面临40%的关税，其中包括一些中国的商品。说白了主要是针对中国的。针对这种“洗澡”的商品，后续应对措施就是往其它国家再转运，因此德翔海运预计就受益，今天涨超4%。

　　商务部表态：坚决反对任何一方以牺牲中方利益为手段达成交易。如果出现这样情况，中方将坚决予以反制，维护自身正当权益。商务部回应有关美国总统拟带企业团访华报道：我没有可以提供的信息。这凸显了中国的态度，也预示着关税战的阴霾继续笼罩。因此，大盘走势相对纠结。

　　今晨，迪哲医药公告，舒沃哲的新药上市申请正式获得美国食品药品监督管理局批准，这是公司首款出海创新药，也是中国首个独立研发在美获批的全球首创新药。这个意义重大，再度刺激创新药，港股这边医药股的利好也不少，康方生物宣布AK146D1治疗晚期实体瘤的Ia期临床研究完成首例受试者入组。意味着已经进入临床阶段。今天大涨超14%,基石药业-B发布公告，公司首次披露两款自主研发、针对自身免疫/炎症性疾病的双特异性抗体药物靶点，今天也涨超9%，其它有潜在类似题材的君实生物、信达生物均涨幅不错。关注走趋势的三生制药、云顶新耀。

　　消费电子今天因为折叠屏变得火爆。苹果的折叠iPhone已于6月进入P1原型开发阶段，苹果现有的核心供应商有望成为首批受益者，更多消费电子供应商正切入折叠屏上游零部件。26年苹果折叠屏或已上修至1500万部。国内大厂已经在布局，7月2日，荣耀发布新款折叠屏手机MagicV5，主打AI深度融合。相关个股FITHONTENG大涨超7%、舜宇光学、丘钛科技、高伟电子均涨超4%。

　　英伟达股价近期再创历史新高，随着英伟达GB200量产进入高峰，下一代AI服务器芯片GB300也即将于2025年下半年上市。国内PCB/CCL行业自然就跟随受益，国内AI基建也在提速，阿里云未来一年将投入逾4亿人币。据天风证券研报测算，预计2026年AI服务器+交换机对应的M8PCB板市场空间在500-600亿。港股显著受益的就是智通7月金股的建滔积层板，今天大涨超8%。建滔集团也涨超4%。

　　2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会于7月3日至5日在浙江宁波召开。当前半固态电池开启规模化装车，全固态电池预计2027年开始小批量上车，2030年后规模化应用于储能领域，低空经济和人形机器人也有望打开应用空间。巨头宁德时代盘后官宣加码硅基负极固态电池技术，今天涨2.69%，创出了新高。海外大行也在增仓，香港交易所信息系显示，摩根士丹利在宁德时代H股的多头头寸于6月27日从7.05%增至8.09%。摩根士丹利在宁德时代H股的空头头寸从4.86%增至5.83%。

　　固态电池的火爆也刺激上游，昨日个股掘金提到的赣锋锂业迎来利好：全资子公司赣锋国际有限公司拟以自有资金3.427亿美元向Leo Lithium Limited收购旗下Mali Lithium B.V.剩余40%股权，近日，公司已向Leo Lithium交付收购Mali Lithium股权的全部对价款，并完成股权交割工作。Mali Lithium旗下马里Goulamina锂辉石项目一期年产能50.6万吨锂精矿已正式投产，产能逐步释放。今天涨超5%。

　　稳定币牌照今天又发酵了一个，多点数智称多点数智正在筹备申请中国香港稳定币牌照。今天一度大涨近90%，不过后面回落到23%，这个品种是6月的金股。而首家已经获得牌照的国泰君安国际也乘势而起，叠加的概念是其投行业务，据港交所披露，长春长光辰芯微电子股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信证券、国泰君安国际为其联席保荐人。自国泰君安与海通证券合并后，其中国泰海通证券以26单的总量登顶新公司保荐代表人数量跃居行业第一。今天再涨超11%。

　　近期金属走势相当坚挺，如铝业类的中国宏桥已经创出了历史新高，五矿资源创出了年度高点，江西铜业、中国铝业也在走趋势。叠加铜概念的智通7月金股紫金矿业在黄金板块里面走势最强，因为香港联交所已确认公司可进行建议分拆上市。另外，全资子公司紫金黄金国际拟以12亿美元对价，收购Cantech持有的RG金矿项目100%权益，具体收购标的由Cantech持有的RGG100%权益和RGP100%权益组成。今天涨超3%。

　　近日，上海市汽销行业协会、江苏省工商联汽车销售商会、浙江省汽车流通协会、安徽省汽车经销商商会联合发布了

　　全联汽车经销商商会建议，生产厂家与经销商是休戚与共的合作关系，应充分认识到返利能否及时兑现对经销商的直接影响，拿出切实可行的办法，彻底解决长期困扰经销商的返利政策不清晰、返利兑现账期以及返利使用受限等问题，只有这样，才能构建起生产厂家与经销商互信共赢的合作生态，更深层次地解决汽车产业存在的“内卷式”竞争问题。汽车行业的内卷有目共睹，结果就是大家都很艰难，虽然这只是协会发出的倡议，但影响力也很大。预计主管部门也会高度关注。一旦不那么内卷，相关汽配企业会提升业绩，如账期缩短这块利润就出来了。

　　主要品种：敏实集团、耐世特、福耀玻璃。

　　德翔海运：持续推出全新远洋航线中东、印巴航线年，德翔海运实现营业收入13.40亿美元，同比增长53.3%；权益股东应占利润3.66亿美元，同比增长1666.9%。

　　近年来，德翔海运持续推出全新的远洋航线年将贸易航线拓展至新西兰及加拿大，2022年扩展至英国、荷兰、德国、比利时及美国东岸，2023年又开辟了印尼、东非航线个主要港口。布局中大型船市场。2021年德翔海运在成立20周年之际，向外高桥造船订造6艘7000TEU集装箱船，这是其迎接新的20年首批中长程航线船。去年，德翔海运还在外高桥造船订造3艘14000TEU集装箱船和3艘7092TEU集装箱船，这是其首次订造万箱船。公司此前在黄埔文冲下单订单的5艘1900TEU集装箱船和3艘2700TEU集装箱船已经全部高质量交付，为德翔海运的运营船队添加新生力量。2024年9月，德翔海运又与黄埔文冲签署2艘4300TEU集装箱船建造合同。近期，德翔海运在黄埔文冲下单订造5+5艘5000TEU集装箱船，新船将采用传统燃料，预计将在2028年第二季度交付。每艘新船造价约为6250万美元，备选订单确认生效后交易总金额将达6.25亿美元。公司中东股东赋能“一带一路”沿线的印巴和中东航线业务拓展，进一步提升德祥海运竞争力与成长性。第二大股东Sharafuddin先生作为中东地区最大的航运公司之一SharaShipping Agency的创始人，其与德翔海运的业务合作为德翔海运奠定了良好的本土资源基础，预计中东、印巴航线等将成为公司未来业绩进一步驱动的增长动力。