智通港股解盘 两件大事促港股走稳 特立独行个股

　　中联数据计划来港招股上市，公司估值或逾5亿美元。中联数据是行业领先的数字基础设施服务商，定位于新型高算力绿色数据中心集群的建设运营服务，目前已经布局北京、天津、河北、内蒙古、山西、广东、湖南等核心区域，并在马来西亚等关键国际节点部署大规模算力数据中心集群。其主要客户包括客户包括腾讯、美团、阿里巴巴、华为、抖音等。其上市对电信类品种产生刺激，另外有传特斯拉FSD数据给中国联通，估计都不靠谱，反正今天电信股都很强，中电信、联通、中移动这几天都有动。估计也有AI算力建设提速方面的原因。

　　汽车经销商概念今天也比较强，永达汽车发布公告，该公司于2024年11月14日斥资180.65万港元回购96.3 万股股份，每股回购价格为1.86-1.88港元。今天大涨超8%，正通汽车也涨8.77%，前期很强的中升控股也跟随上涨。看来，市场对于这些传统经销商的看法出现了改变，接下来卖新能源汽车或成了新的预期。

　　记得在前几周，笔者就谈到了两个特立独行的品种，一个是中烟香港，今天又大涨了6.53%，这个品种已经走成了慢牛的形态，其中的主要逻辑是其背靠中烟的唯一垄断性，完全没有竞争对手，后续增长的潜力在于烟叶价格的不断提升，新型烟草么HNB、雾化、口含烟等的扩张，另外还有潜在的收并购等等，业绩层面依然值得预期。另外一个就是泡泡玛特，最新催化是业绩相当亮眼，三季度营收同比大涨超120%，中国港澳台及海外地区收益同比增长440%-445%。这两个品种有意思，好像经常出现联动。怀疑是不是同几家机构在控盘。

　　小米正计划推出新一代AI眼镜，数月前已与歌尔合作，该产品预计于2025年Q2发布。对于这款产品的出货量，雷军的预期“在三十万台往上”。知情人士表示，小米AI眼镜将“全面对标MetaRay-ban” ，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块，并将以小米自有品牌形式发布。对此，小米方面暂无回复。

　　随着多模态Al大模型应用，AI眼镜将迭代

　　AI眼镜作为AI的重要应用场景，已经在逐步走进大众的视野，目前来看量还很小，但如果从0-1形成突破之后，这个增速将会很惊人，港股市场相关品种有：小米集团、舜宇光学。

　　新秀丽：耗资约3485.73万港元回购193.23万股 四季度有望边际改善

　　公司公告，2024年11月14日耗资约3485.73万港元回购193.23万股股份。公司前9月销售净额为26.46亿美元，同比减少3.2%；净利润2.36亿美元，同比减少7.5%。其中，三季度销售净额为8.78亿美元，同比减少8.3%；净利润 6620万美元，同比减少39.1%。

　　点评：公司再度出现回购，凸显对估值的认可，自8月以来，新秀丽频频回购，仅在10月就已花费约2亿港元进行回购。因全球消费需求疲软，新秀丽第三季业绩未达预期，但10月以来销售增速转正，其中中国地区双十一销售同增近两位数。四季度有望边际改善。公司旗下经营新秀丽、Tumi及American Tourister等多个自有品牌，覆盖高中低端市场的消费群。通过全球化布局，公司市场份额稳步提升，于去年公司在全球行李箱包市场的市占率为3.8%，仅次于LV及开云集团，预计新秀丽未来将受惠于多品牌协同发展，市占率有望稳步提升。新秀丽先后收购了法国时尚行李箱品牌Lipault、美国第二大手机壳品牌Speck、户外及探险背包品牌Gregory、意大利箱包品牌Chic Accent、高端商务箱包品牌Tumi和美国最大、全球顶尖的箱包购物网站eBags。分品牌和渠道来看，于2024年上半年，Tumi品牌的销售净额增长0.3%，而American Tourister品牌的销售净额则轻微下降0.9%;公司直接面向消费者渠道的销售净额增长4.7%，占2024年上半年总销售净额的38.1%，而2023年上半年则占37.7%。2024年上半年，公司毛利率由去年同期的58.8%上升至60.2%，创上半年纪录，所有地区均有所改善。自8月以来，新秀丽频频回购，仅在10月就已花费约2亿港元进行回购。