智通港股解盘 特朗普概念全线上涨 胜选后影响几

　　金剑华拟任中信建投总经理，目前还在内部流程中。密集发布这些证券利好，当然希望旗手能再炒一波，盘中也确实拉升了一下，但最终相关证券类如中信建投、海通证券、中信证券均冲高回落，原因是昨日已经启动，而且同意合并并不算新利好，早已反映。

　　市场除了上述品种表现活跃，再就是重组类，这条线确实够硬。龙头上海电气今天又拉了18.62%，不到一个月股价实现翻倍，主要是昨天说的，题材实在是比较多，也持续催化金山云大涨近17%。收购重组这块的维他奶也再度涨4.71%。点评的主流品种一般都容易得到市场的响应。

　　个股方面，达力普控股公告，公司于2024年11月5日在阿布扎比国际石油展览会上与沙特阿拉伯国家石油公司全资子公司-萨勒曼国王能源城签署意向函，双方将就公司在SPARK建设生产基地签署谅解备忘录。本项目产品主要面向中东及非洲等国际市场，将按照智能制造、数字化管理，绿色发展及ESG规范，建设世界一流的研发中心及智能制造基地。今天大涨56.64%，先进智造加上出海中东，这代表未来的方向。

　　无论是谁当选美国总统，对中国而言，都是有利有弊的，不存谁上来就一定好或是不好，需要客观去分析，只不过侧重点影响不同而已。

　　整体而言，大的方向都不会改变，比如说各种制裁和围剿。这是常态，无需报什么幻想。但相对好的地方在于：

　　1，特朗普作为商人的本色，会更加侧重与经济利益，而且这种追求利益是一视同仁，并不会因为所谓的盟友就网开一面，显示其公平的一面。而在其它乱七八糟虚伪的层面不会动太多歪脑筋，这就是务实的地方。

　　2，混乱的战争局面有望出现停止，首当其冲是俄乌冲突，特朗普已经明确表示不会再援助，而且会尽快结束战争。打到现在，一地鸡毛，乌克兰成了牺牲品，欧洲也被拖下水，估计最后欧洲来买单。俄罗斯应该是受益较大。欧洲日子难过。而中东方面，以色列也消耗不起，有人认为特朗普会全力支持以色列，道理没错，但也不可能傻到会亲自下场。且不说下场也不一定打赢，关键是国力承受不住，体面的做法是恢复伊核协议，通过谈判解决争端。当然，背后要和东方大国谈。

　　3，马斯克这次火力全开助选，作为回报，必定会进入特朗普的幕僚机构，多少能对特朗普政策起到一定作用，考虑到其在中国的巨大利益，这或许在某些方面会带来缓冲。

　　不过，眼下离正式入主白宫还有一段时间，如何平稳过度也是一个很棘手的问题。上次说过，如果特朗普输了，那必定是一次内乱，那么哈里斯输了，会不会也同样出现骚乱呢？尤其是那些将要被驱逐的非法移民，这次选举对双方而言都是输不起的“豪赌”，各种清算报复估计也会接踵而至。从萝莉岛到“吹牛老爹”，其中牵涉太多民主党的大佬丑闻，背后的乱象也够折腾很长时间。

　　再是特朗普的组阁问题，从上次任命的相关成员看，只有少数几个人能坚持到最后，大多数都因政见不合和被炒掉或是辞职。

　　特朗普上台到底对股市影响如何？回顾特朗普第一次执政时期的A股和港股表现，沪深300和恒生指数在特朗普执政的4年内的累计涨幅分别达到43%和11%。本质上来说，只要走向正常的竞争而非拜登时代的你[*]我活，中国经济在政策催化下也会好转，股市自然也不会太差。

　　具体到行业来看，特朗普作为传统能源背后金主的大佬，必定会刺激旧能源产业。美股能源股盘前上涨，埃克森美孚、雪佛龙涨超3%，对新能源方向会有压制。另外，加征关税作为其标签，对相关纺织出口等不友好。今天福莱特、申洲国际就跌得比较多。

　　近期整车厂主导固态电池领域进展，2024年10月，国内外头部整车厂通过合作或布局的方式不断推进固态电池的研发与应用。展望11月，长安汽车携手太蓝新能源将召开固态电池技术发布会，行业有望再迎催化。

　　航空领域正逐步成为固态电池的重要落地场景，eVTOL对电池成本的敏感度低，且需求与固态电池的性能契合，将成为固态电池重要的落地场景，亿航智能战略入股固态电池公司欣界能源、宁德时代凝聚态电池在4吨级飞机试飞成功，航空领域有望逐步开启固态电池应用落地；

　　锂电设备厂商积极布局固态电池领域，近期设备厂商海目星与固态电池公司欣界能源开启战略合作，并获得其超4亿元固态电池设备订单，锂电辊压设备龙头纳科诺尔与欧阳明高院士工作站达成合作，双方将建立联合实验室，用五年时间开展固态电池生产设备的开发，固态电池有望开启锂电设备厂商的第二成长曲线。

　　随着技术进步，固态电池的应用场景变得更加广泛，港股市场主要品种：天齐锂业、赣锋锂业。

　　赣锋锂业：半固态电池已量产 碳酸锂产量有望大增

　　根据TrendForce集邦咨询最新调査，丰田、日产、三星SDI等全球制造商已开始试制全固态电池，2035年成本预计降至0.6-0.7元。智利国家铜业公司正就当地高品位大型锂盐湖Maricunga寻找合营伙伴，中国赣锋锂业、中国五矿都参与了竞标。

　　点评：加速全球化布局，公司拥有阿根廷盐湖锂资源、澳大利亚、马里、爱尔兰等地的锂辉石资源，以及墨西哥的锂黏土等资源，合计权益资源量4808万吨LCE，仅次于SQM，排在世界第二。Mali Lithium公司由Leo Lithium和赣锋国际合资成立，开发位于非洲马里南部的Goulamina锂辉石矿。该矿产拥有锂矿石2.11亿吨，推测氧化锂总量289万吨，折合碳酸锂当量约714万吨。赣锋锂业曾两次合计增资2.03亿美元买下了Mali Lithium 60% 的股权，加上此次收购，预计耗资40亿元拿这一锂辉石矿项目100%所有权。

　　今年以来，赣锋锂业还加强了与澳大利亚锂矿生产商Pilbara的合作；拟以不超过7000万美元认购阿根廷矿产勘探企业PGCO增发股份；与Pilbar签下大单，后者向赣锋锂业的锂辉石供应量从此前的16万吨/年增加到未来三年的31万吨/年。公司碳酸锂产量达到10万吨，加上锂电池部分，大概在12-14万吨左右。24年还有望大增。

　　公司子公司赣锋锂电与YIGIT AKU决定建立长期战略合作伙伴关系，拟投资5亿美元于土耳其设锂电池项目。公司半固态电池今年已经量产，25年重庆工厂还会放出10GW 产能。随MtMarion成本的改善，以及马里Goulamina项目的投产，公司自有资源产量有望进一步增长，盈利有望一定程度环比改善。