智通港股解盘 光伏突传利好 SFISF正式落地资金青

　　公司于当日在“证券、基金、保险公司互换便利”项下首次买入股票。中金公司相关负责人向机器人初创公司 Physical Intelligence拟以 2 亿美元左右的估值寻求 3 亿美元的融资。今年 2 月，负责开发人形机器人的 Figure 获得 6.75 亿美元的融资，估值达到 26 亿美元。5 月，开发家务机器人的公司 The Bot Co 获 1.5 亿美元的融资。7 月，PI 的竞争对手 Skild 也筹集了3亿美元的资金，估值达 15 亿美元。

　　昨日提到的优必选：正式发布全新一代工业人形机器人 WalkerS1，并已进入汽车工厂实训。目前，优必选 Walker S1 已进入比亚迪工厂执行搬运任务实训，并已实现全球首次人形机器人与无人物流车、无人叉车、工业移动机器人和智能制造管理系统的协同作业，助力实现室内外物流场景的无人化和规模化商业落地。今天大涨超 20%。

　　核电近期也表现不错，谷歌、Amazon 宣布支持小型核电站建设。海外核电加速建设重启，看好模块化小型堆建设及燃料环节。中广核矿业大涨近 20%。风能这块的金风科技也受到刺激，涨超 6%。注意一下光伏，详见板块聚焦。

　　传媒游戏类消息也较多，游戏出海，短剧出海火爆，阅文集团拥有庞大的内容 IP，今天涨超 3%，MiniMax 海螺 A1、快手可灵 AI 等国产 AI 生成产品在海外迅速走红。大模型的商汤也在走强，今天涨超 3%。游戏方向，IGG：获执行董事、首席运营官许元增持 100 万股股份，耗资约 384 万港元，今天涨 6.22%。

　　香港证监会数据显示，截至 6 月 30 日，在内地与香港基金互认安排下，获认可在香港销售的内地基金有 43只，而获批在内地销售的香港基金则有 40 只；同期香港及内地基金的累计净认购额分别约为 278 亿元及 9.1亿元。今年第二季度，香港及内地基金分别录得约 22 亿元的净认购额及约 6000 万元的净赎回额。国家外汇局：目前外资在国内股市、债市占比在 3%至 4%左右，还有进一步提升空间。后续增量资金在路上。

　　光伏突传利好，据路创电子公司的要求，美国商务部正式启动变更情况审查。此次审查旨在考虑是否可能部分撤销对源自中华人民共和国的晶体硅光伏电池的反倾销和反补贴税令，其中涉及若干小型低功率离网晶体硅光伏电池。

　　目前还不清楚具体的细节，如果真的部分撤销对中国光伏产业都是很大的刺激。考虑到当前光伏行业处于行业的低谷，本身也到了变盘的节点，结合昨天行业协会对最低价格的限制，光伏底部应该会有一波反弹。

　　福莱特玻璃：投标价格首度大幅抬升 海内外新增产能加快释放

　　据了解，上周已公示的光伏组件集采定标项目容量约为 15GW，定标公示项目的组件类型以 N 型组件为主，投标单价居于 0.66-0.94 元/瓦之间，整体价格区间较上周上移，继 9 月初投标单价区间波浪式下移以来，首度大幅抬升。

　　点评：投标价格的抬升，意味着行业基本面正从底部逐步修复。公司规模持续领先，海内外新增产能加快释放，2024 年公司安徽四期项目和南通项目预计将在年内陆续点火，总计日熔量 9600 吨/天。其中，凤阳第一条1200吨已经于 3 月底点火，预计 2024 年公司产能有望达到 30,200 吨/天。公司预计越南及印尼的产能将在

　　2026 年陆续点火。同时公司还计划在印尼投资建设年产 100 万吨光伏盖板玻璃项目，以满足不同国家和地区对光伏玻璃的需求。截至 24H1 末，公司的总产能为 23000 吨/天，其中 2600 吨/天已经冷修，此外，国内的安徽、南通项目以及海外项目均处于正常推进状态。展望 24Q4，随着 10、11月传统旺季的到来和行业冷修加速，光伏玻璃行业供需压力有望得到缓解，公司盈利能力有望企稳回升。

　　公司在原材料端采取两大策略，一是使用日熔量 1600 吨的大型窑炉以降低光伏玻璃的生产成本与单吨能耗，二是以购买石英砂矿、使用直供天然气等举措降低原材料成本，随着近期纯碱价格跌势趋稳，未来一段时间公司成本与营运情况或能更加平稳。在光伏玻璃行业的激烈竞争中，福莱特的成本优势仍是未来胜出的第一关键。