智通港股解盘 关税落地破坏全球供应链 观察非农数据是否有惊喜

　　近日，玖龙纸业60亿元林浆纸一体化智能工厂项目正式签约重庆枢纽港产业园。据介绍，西南地区纸包装需求旺盛，却长期受制于原料短板。需求往事提升产能就是正向反馈，今天涨近4%。

　　晚上看下关注一下非农，根据经济学家预期中值显示，预计7月份新增非农就业人数将较前月进一步放缓至11万人，失业率则可能从前月4.1%攀升至4.2%，薪资增速也预计将小幅攀升。看看数据到底如何，会不会影响到美联储降息意愿。

　　中药行业迎来催化：依据国家药监局2023年发布的

　　2025年8月1日发布的

　　药监局的新规解决了中药饮片长期无明确保质期的问题，减少流通中因变质导致的用药风险。有利于行业健康发展。澳门规划则促进中药向海外拓展。

　　港股相关品种：中国中药、白云山、同仁堂国药及中医院的固生堂。

　　金风科技：密集中标显示其行业核心竞争力 风机出口大增在手订单充足

　　近日，金风科技股份有限公司中标中天合创能源乌审旗风光制氢一体化项目，中标金额为95400万元。近期，金风科技子公司与罗马尼亚能源签署

　　点评：公司密集中标显示其行业核心竞争力。公司2025年第一季度延续了强劲的增长势头。截至今年一季度末，公司在手订单总计51091.24MW，同比增长51.81%，合同负债212.02亿元，同比增加约100亿元。主要受益于海上风机和海外订单出货占比提升，以及风机价格企稳。海外业务快速增长。截至今年3月底，金风科技国际业务已遍及全球6大洲，47个国家，在北美洲、澳洲、亚洲及南美洲的装机量均已超过1GW，外部在手订单接近7GW。金风科技出口份额稳居第一。Vestas订单单价已从2021年的不足0.9欧元/W 提升至24Q3的1.1欧元/W。GWH204 Ultra机型已经持续斩获市场订单。

　　海外订单占比持续扩大，公司在海外市场正获得市场份额，预计全年风机出货量接近30,000MW。公司大规模出口亚非拉市场，东南亚以越南为首规划风电大提速，拉美市场风电稳步增长。近期，金风科技大手笔回购股份，不超10亿回购AH股。随着沿海省份2025年海风重点项目清单陆续公示，风电招投标市场火热，一季度以来产业链排产出货良好。欧洲2024年度资源核准授予容量同比增速较高，陆上和海上风电有望迎来高增。