智通港股解盘 汽车业抢占高端市场份额 并购重组

　　12月2日，外交部发言人林剑主持例行广汽集团与华为在广州白云国际会议中心举行智能汽车战略合作签约活动，双方签署了深化合作协议。广汽集团将在旗下自主品牌传祺、埃安和昊铂之外，打造一个全新的高端智能新能源汽车品牌。广汽集团相关负责人表示，此次合作模式不同于此前“问界、智界、尊界、享界”四界的鸿蒙智行模式。与华为合作走高端线路是一大看点，这个信号值得重视，因为中低端都太卷了，唯有最高端才是星辰大海，油车的很多高端品牌汽车的份额将要被中国的新能源汽车取代，这个市场前景相当广阔。今天广汽集团大涨超25%。

　　11月，中国新能源汽车市场继续保持强劲增长势头，多家车企销量数据亮眼，比亚迪股份在11月的销量表现突出，新能源汽车销量达到506804辆，同比增长67.92%。小鹏汽车11月共交付新车30895台，单月交付量首次突破3万，同比增长54%，环比增长29%。吉利汽车2024年11月的总销量为 25.01万部汽车，较去年同期增长约27%。后两者涨幅均超4%。

　　2024年11月29日，广东资本市场并购重组联盟在广州正式成立。该联盟由广东恒健控股公司、广东上市公司协会和广发证券共同发起。今天A股市场有不少深圳、广州本地股出现涨停，如深赛格、岭南股份等均上板。

　　作为对标的上海，在这方面也有紧迫感，需要应该迎头赶上。港股市场今天上海电气尾市突然拉升，估计炒作的就是收购重组的预期，今天大涨超14%。北京方面自然也会触动，如北京汽车，市值才61亿，光持有北汽蓝谷8.81亿股，市值都有近90亿，市值管理看都是严重低估的，公司与华为合作的极狐系列，加上和小马智行合作开发L4无人驾驶车型都是看点，注资方面也值得期待，今天大涨超8%。

　　海南自贸区迎来多重利好：国务院关税税则委员会公布

　　谷子经济依然给力，上周五提到的名创优品今天再度大涨超18%，其它消费里面，最强的还是消费电子，如12月金股的丘钛科技涨超4%，其它如农夫山泉：舆论风波的负面影响正在减弱，料农夫山泉今明两年销售各增长10%及15%，未来一至两年水产品市场份额或可重回2023年水平，同时“东方树叶”在无糖茶领域领先，且茶饮产品增长空间庞大，今天涨超8%。

　　当地时间11月30日，越南国会通过为期十年的南北高铁投资计划。该计划总计将投入670亿美元，总长度1541公里，两端分别设在首都河内与胡志明市，中间连接20个省市。越南国会要求从2025年开始可行性研究，力争在2035年之前基本完工。这个大工程正式实施估计要起码后年了，所以高铁类动静不大，但水泥如11月金股的西部水泥、钢铁类的马钢均涨了超7%。

　　市场数据显示今年11月澳门总博彩收入约为184亿澳门元，按年增长约15%，按月比较则下跌约11%，平均每日收入达到6.15亿澳门元，较10月份水平跌约8%，但仍高于市场普遍预期的约6.04亿澳门元。

　　瑞银认为，今年11月博彩表现似乎较2015至2019年同期优胜。有博彩营运商透露，市场整体主要受惠于金沙中国及银河娱乐月内举办的活动所带动。展望明年，该行预计来自港澳自由行扩展城市范围的旅客数量增长，以及明年1月起珠海户籍居民可“一周一行”到澳门旅游、横琴深合区居民则可“一签多行”前往澳门等新措施，将有助于抵消宏观经济的阻力，因此对博彩业持乐观看法。

　　哔哩哔哩-W：手游及广告增长强劲首次季度盈利 回购垫底吸引力提升

　　哔哩哔哩24Q3实现营业收入73亿元，同比增长26%，连续四个季度环比提速，主要是游戏和广告业务带动；调整后归母净利润2.4亿元，对应利润率3.2%，首次实现盈利；基本符合市场预期。经营活动现金流净额为22亿元。公司宣布回购计划。计划未来2年内回购不超过2亿美元股份。

　　点评：公司基本面处于好转状态，常青游戏收入稳定，

　　广告增速可观，“一横N纵”策略见效。1)一横：指广告产品的基础设施建设，比如多屏、多场景、多产品打通、提升广告库存。2)N纵：指多个垂直行业的解决方案，比如除了 Q3前五大的游戏、电商、数码家电、网服、汽车等，公司还将在教育、母婴、文旅等行业探索更多投放需求。

　　双十一B站带货GMV同比增长154%，对Q4广告望有不错拉动。公司表示将坚持两方面：1)商业化变现：侧重广告和游戏两个高毛利业务，收入增长和利润率提升同时进行；2)社区生态反哺：通过商业化推动，反哺内容创